证券金融

民间票据贴现（包括包装成理财产品），一直在民间比较活跃，一直以来，由于种种原因，针对“民间贴现”的民事行为效力认定及刑事评价均处于极不确定状态。 2019年7月最高人民法院发布《全…

裁判要旨 合格投资者制度是私募市场健康发展的基石。现有证据无法证明原告系具备风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。因原告并非合格投资者，案涉《投资暨代持协议》违反了《证券投资基金…

裁判要旨 《海南纪要》第九条规定，受让人向国有企业债务人主张不良债权受让日之后发生的利息的，人民法院不予支持。同时，《海南纪要》第十二条关于该纪要的适用范围有明确的规定，纪要涉及的…

北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行） 第一条 为了保障北京证券交易所（以下简称本所或北交所）市场规范发展，引导投资者理性参与本所市场证券交易，保护 投资者合法权益，根据《中华…

2021年9月2日，国家主席习近平以视频方式在全球服务贸易峰会上致辞，宣布设立北京证券交易所（下称“北交所”）。北交所设立的消息，无疑给市场、创投、产业和中小企业带来利好。 9月3…

上市公司担保制度若干问题探讨 文 / 赵诗琪 《民法典担保制度司法解释》就《民法典》施行担保制度的具体执行细则进行了较为详尽的解释。其中关于上市公司担保的规定与上市公司担保的日常商…

裁判要旨 根据《海南会议纪要》的精神和目的，以及近年处理同类案件的意见，非国有企业的金融不良债权转让纠纷案件中关于不良债权受让人主张债权受让日之后的利息计算问题，可以参照适用《海南…

合伙型基金暴雷、失联等异常情形下的自救路径 文 / 汪晶 徐天一 2012年我国《证券投资基金法》修订完成，新增第十章非公开募集的基金（“私募基金”），2013年私募基金正式列入国…

近年来，在国家监管部门的推动下，防范化解金融风险攻坚战取得阶段性进展，银行不良贷款处置制度不断完善，处置流程持续优化，处置力度显著增强。鉴于我国正处在转变发展方式、优化经济结构的攻…

信用卡纠纷裁判规则——以2021年最新裁判案件为例 文 / 母志莉 范宗毅 近年来，随着消费升级、居民消费观念的改变以及银行在信用卡领域精细化的商业运作，使得信用卡消费日趋便捷化和…

长租公寓模式的金融化演变与非法集资风险 — 文 / 童彬超— 2020年8月27日，杭州友客公寓暴雷，时隔两日，8月29日，杭州巢客公寓也发生暴雷。相关公司的办公场所被大量租客、房…

从ST天业虚假陈述责任纠纷诉讼谈投资者索赔案件中的揭露日确定 2019年10月25日，天业股份（ST天业，600807）发布公告称收到证监会《行政处罚决定书》，因公司自2014年年…

广东省高级人民法院 裁判要旨根据《关于非金融机构受让金融不良债权后能否向非国有企业债务人主张全额债权的请示的答复》可知，最高人民法院再次重申对于国有企业、非国有企业及自然人等各类主…

浅谈新《证券法》下注册制的推行对公司IPO定价的影响 一、新《证券法》下证券发行制度变更为注册制 2019年12月28日，《中华人民共和国证券法》（下称“新《证券法》”或“新法”）…

资产管理合同纠纷适用《九民纪要》问题探讨 财产性收入占居民总收入的比重，是衡量一个国家和地区居民富裕程度的重要标尺，我国国家战略多次强调要增加居民“财产性收入”。大力发展资产管理业…

新证券法视角下关于证券虚假陈述小股东代表诉讼的概引分析 因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件，指的是证券信息披露义务人违反证券法规定的信息披露义务，在相关披露文件中进行虚假陈述，侵犯了…

新《证券法》对上市公司控股股东、实际控制人的影响 2019年12月28日，《中华人民共和国证券法》由全国人大常委会修订通过，并将于2020年3月1日起施行。本次《证券法》的修订，不…

2019《私募投资基金备案须知》解读及应对 2019年12月，中国证券投资基金业协会（下称“基金业协会”）发布了《私募投资基金备案须知》（下称“备案须知”）。和基金业协会已于201…

浅谈一致行动人 《证券法》四审稿强势来袭 一、背景介绍 证券作为资本市场的重要凭证，是金融活动中必不可少的重要组成部分。 若审视2019年法律界的网红词汇，“科创板”、“《增值税法…